A股抢手前瞻 ｜ MLCC龙头酝酿“更斗胆”扩产；AI巨子团体呼吁放缓开发网络安全从配套转向刚需

  9月14日，沪指跌0.07%报3885.33点，深成指跌0.64%，创业板指跌1.10%，两市成交约1.63万亿元，创年内次低。

  村田制作所副社长南出雅范承受日经新闻专访时表明，AI服务器拉动的MLCC需求量开端上涨至少将继续至2028年，公司已规划800亿日元产能出资，正研讨比过去更斗胆的3至5年扩产计划，评论已适当详细。

  三星电机本月签署约超万亿韩元AI服务器用MLCC长时间供应协议，创单笔订单纪录。太阳诱电自9月1日起调涨MLCC价格；三星电机8月提价之后，四季度还计划提价10%至30%。

  国金证券研报指出，从村田逐渐退出消费电子、车规等使用场景来看，AI对MLCC需求继续微弱，扩产速度跟不上需求增加幅度，继续看好MLCC获益工业链。

  ·风华高科：公司系国内MLCC首要企业之一，聚集高牢靠、高容量等六大高端方向，9月14日收涨5.20%。

  ·三环集团：公司是MLCC及陶瓷元器件首要企业之一，上半年营收同比增加54.82%，MLCC产品量价齐升。

  CEO黄仁勋承认Vera Rubin架构GPU将全面选用“金刚石铜复合散热+直液冷”计划，金刚石正从传统工业磨料晋级为AI算力中心散热资料。AMD也已将金刚石复合资料归入下一代GPU散热计划。

  华西证券研报指出，金刚石热导率是的5倍，已成为AI芯片散热的“终极答案”，估计金刚石散热2030年全球商场约188亿元，2026至2030年年复合增速约128%。

  ·力气钻石：公司系国内培养金刚石首要企业之一，拟超10亿元募资改变至金刚石功用资料范畴。

  ·黄河旋风：公司首先打破国内8英寸CVD多晶热沉量产，子公司首条8英寸金刚石热沉片生产线日涨停。

  Anthropic首席履行官达里奥·阿莫迪发布长文呼吁全球AI职业自动放缓前沿模型迭代速度，OpenAI奥特曼及xAI马斯克随即揭露表态支撑。也发布一份针对旗下人工智能模型的暂时行为准则，清晰设定多项约束，成为继“三巨子”之后，最新一家揭露表态放缓AI前沿开发脚步的科技巨子。

  此外，9月14日至20日，工信部等十部分联合主办的国家宣传周在全国举办，将发布《安全管理结构》3.0版。

  中信证券研报指出，AI才能越强、进犯本钱越低，安全付费刚需越强，网络安全正从AI落地的配套品转变为配套基础设施，AI安全需求拐点正在到来。

  ·永信诚恳：公司系国内网络安全评测首要企业之一，以数字风洞、网络靶场为中心，主打大模型对立仿线cm涨停。

  ·安恒信息：公司是AI安全产品首要企业之一，推出恒脑安全智能体聚集模型财物透视与AI智能体危险管控，上一年纯AI收入超5800万元同比增加230%以上。

  履行副总裁李柯承认，公司计划于2027年推出首款搭载固态电池技能的车型，要点布局硫化物全固态道路GWh中试线已投产。她表明，比亚迪在固态技能和商业化方面均处于领头羊，首款车型将成为相关技能在整车端落地的重要节点。

  东吴证券研报指出，2026年固态电池进入关键期，上半年车规级Pack下线并敞开装车路试验证，中心催化点在于GWh级量产线投标及固态车型路试，有望带来大等级行情。

  ·先惠技能：公司系固态电池Pack加压拼装设备中心标的，组织称加压是2026年固态电池工业重要的边沿改变。

  ·上海洗霸：公司是硫化锂及固态电解质资料首要企业之一，或将获益于固态电池资料端工业化。

  据新华社音讯，今年以来，我国创新药出海脚步再提速，对外授权买卖总额打破1200亿美元，同比增加36%，其间首付款规划超百亿美元。买卖出现单笔均匀金额稳步增加、首付款金额与占比双双提高、大额买卖一再落地的特色。

  中金公司研报指出，具有全球竞争力管线和差异化渠道的药企将继续取得溢价，主张重视ADC、双抗及自免等抢手赛道龙头。

  ·恒瑞医药：公司系国内创新药首要企业之一，已有多款创新药完成对外授权，ADC管线海外授权买卖金额屡创新高。

  ·百济神州：公司是国产创新药出海标杆企业之一，泽布替尼海外销售额继续增加，全球化研制布局掩盖欧美首要商场。

  商务部等八部分印发《促进消费举动计划》，提出扩展优质供应、完善规范系统、支撑智能家居消费、开展适老化智能家居等7条办法，支撑当地自主确认补助品类和规范。

  计划清晰，按2026年消费品以旧换新方针布置，统筹支撑全屋智能家居购新，推行家庭服务机器人、健康监测、智能照护等适老化产品，鼓舞金融组织加大对智能家居消费借款支撑力度。

  研报指出，本轮以旧换新补助比较2025年愈加聚集且能效规范更严厉，有助于推进职业产品结构晋级，利好中高端产品布局完善的有突出贡献的公司。